以前にも、eMaxisシリーズのテーマ投信を分析しましたが、今回は続編です。
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将来性で買われている「ｅＭＡＸＩＳ Ｎｅｏ バーチャルリアリティ（メタバース）」の評判は？ノーロード・インデックスファンド・シリーズを紐解く
久しぶりにeMaxisシリーズを見ていきたいと思います。 eMaxisシリーズで一番有名なのはS&P500インデックスですが、バーチャルリアリティをテーマにした投資信託は同じく優秀なのでしょう ...
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今回取り上げるのは「ｅＭＡＸＩＳ Ｎｅｏ 自動運転」です。またまた2022年の株式市場の下落に巻き込まれている雰囲気を醸し出していますが、今後のマーケットへ適応するためにもしっかり分析していきたいと思います。
ｅＭＡＸＩＳ Ｎｅｏ 自動運転の口コミ評判（掲示板などから）
概要に入っていく前に評判と口コミをさらっと見て、情報を入れやすくしておきましょう。
eMAXIS全銘柄の１ヶ月リターンランキングはNeoシリーズが独占しました 自動運転は標準価額が高いのでこの順位でも仕方ありませんがバーチャルリアリティの勢いは落ちることなく右肩上がりです 一般的な投資信託の年間分以上の成果です pic.twitter.com/z4vQ5PBV5Y
— Neo (@eMAXISneo) February 9, 2021
emaxis neo 自動運転ちょい買い(*･ω･)下げるかもだけど
注意:信託報酬 0.792％#うな株#投資メモ pic.twitter.com/MRkeU6Wlbo— うな@『株投資とＦＸ💰』✖『副業🌱』で積上げ資産形成ブロガー🐣 (@Ringoex2) March 8, 2022
今週の投信成績@ JUL 16, ‘22
トータル +3.1% (先週比 -1.3%📉 -26万円📉)
債券と自動運転以外下落
eMAXIS Neo 自動運転5万円クレカ積立#投資信託 #NISA #eMAXIS pic.twitter.com/JP9H12Vb9C— ジョー🇺🇦米国株投資 (@joe_us_stock) July 16, 2022
Yahoo掲示板では以下のようなものがありました。
自動運転は、単なるブームではない。
近い将来必ずハンドルのない車が走行するでしょう。
保証問題やドライバーの雇用など懸念材料は有りますが、今もっと期待されている分野です。
毎日500円積み立てます。
自分は毎週千円しか積み立ててないんで
最悪ダメになってもいいやと思ってます。
何故なら1年で52千円しか積み立てられないわけです。
これが仮に5年でもやっと25万程度。
こんなの今回の下げ幅考えたら大した金じゃあないです。
でももしいよいよ自動運転の技術が確立して
普通に無人の車が公道を走る様になったら？
恐らくここの企業から「第二のアップル」が出てきますよ。
それも上手くしたら数社出てくるかもしれない。
今でもテスラ一社の株価だけでも世界に冠たる日本の自動車企業の株価をまとめても敵わないんですから。
どれほどの巨大な産業になるかお分かりでしょう。
目先の利益だけでここを選ぶなら
とっくの昔にやめてます。
夢に金をかけるだけの価値がここにはあると思っています^ ^
ポジティブなものが多いですね。リターンについての言及は2021年までしかありませんでした、なんとなく察することができますが。
まさに夢を買う目的で少額を買っていく、といった種類の投信なのではないかというのが今の感想です。
では詳細を見ていきましょう。
ｅＭＡＸＩＳ Ｎｅｏ 自動運転とは？
それでは概要を見ていきましょう。三菱ＵＦＪ国際投信株式会社が運用を担当するファンドです。
- ファンドの目的：S&P Kensho Ａｕｔｏｎｏｍｏｕｓ Ｖｅｈｉｃｌｅｓ Ｉｎｄｅｘ（配当込み、円換算ベース）の値動きに連動する投資成果をめざします。
- ファンドの特色①：S&P Kensho Ａｕｔｏｎｏｍｏｕｓ Ｖｅｈｉｃｌｅｓ Ｉｎｄｅｘ（配当込み、円換算ベース）※に連動 する投資成果をめざして運用を行います。
- ファンドの特色②：主として、米国の金融商品取引所に上場している、日本を含む世界各国の自動運転関連企業の株式等（ＤＲ（預託証書）を含みます。）に投資します。
世界各国の自動運転関連企業への投資をします。自動運転についてまず理解しなければ投資はできませんね。
自動運転とは？
自動運転とは、そのままですが人の代わりにコンピューターに運転してもらうといったものですね。
自動運転車とは、ドライバー（人間）が行っている、認知、判断、運転操作（加速、操舵、制動など）といった行為を、人間の代わりにシステム（機械）が行うものです。
GPSやカメラ、レーダーやセンサーなど様々な計測装置や情報通信技術を駆使し、道路の白線や、クルマやヒトなどの移動体・構築物を始めとする道路上の周囲環境を読み取りながら、運転操作の自動制御につなげます。
市販化されているクルマの中には、こうした自動運転につながる技術を搭載したものもあり、自動運転の実現に向けて、官民挙げての取組が加速しています。
自度運転はアメリカのテスラやGoogleなどが真剣に取り組んでいますが、もし一般大衆まで活用できるレベルになればそれは人々の生活に大きなインパクトを与えます。
簡単に言えば自家用車がタクシーになる訳ですね。
自動運転の目指すところは事故をなくし、運転ができない人（年配の方々など）でも容易に移動ができる社会の実現です。
ｅＭＡＸＩＳ Ｎｅｏ 自動運転のポートフォリオ構築方法とファンド方式
運用プロセスは至って普通です。為替ヘッジはありませんので、為替がリターンに影響を与えることは留意しておきましょう。
スキームは以下の通りでファミリーファンドとなっています。特に特殊性は見つかりません。
国・地域別構成と投資先業種比率
自動運転関連企業というと、上記で挙げたGoogleやテスラのような企業への投資がメインとなると考えられますが、実際に見てみましょう。
以下は6月末時点のデータです。やはりほとんどアメリカでした。64.50％ですか。ついでケイマン諸島は節税スキームの結果（多分米国企業も多い）だと思いますが、アメリカの比率にとにかく驚きました。
| 国・地域 | 比率 | |
| 1 | アメリカ | 64.50% |
| 2 | ケイマン諸島 | 17.70% |
| 3 | オランダ | 7.20% |
| 4 | ジャージー | 3.40% |
| 5 | イスラエル | 2.90% |
| 6 | 日本 | 2.20% |
続いて投資先業種です。自動車・自動車部品、半導体、テクノロジーは当然ですね。具体的な銘柄を見てさらに理解を深めていきましょう。
| 業種 | 比率 | |
| 1 | 自動車・自動車部品 | 45.70% |
| 2 | 半導体・半導体製造装置 | 25.50% |
| 3 | テクノロジ・ハードウェア・機器 | 13.60% |
| 4 | ソフトウェア・サービス | 5.10% |
| 5 | 運輸 | 3.30% |
| 6 | メディア・娯楽 | 2.60% |
| 7 | 商業・専門サービス | 2.00% |
保有銘柄・ポートフォリオ
では、実際にポートフォリオを見ていきましょう。
| 銘柄 | 国・地域 | 業種 | 比率 | |
| 1 | NIO INC - ADR | ケイマン諸島 | 自動車・自動車部品 | 4.30% |
| 2 | VISTEON CORP | アメリカ | 自動車・自動車部品 | 4.00% |
| 3 | AMBARELLA INC | ケイマン諸島 | 半導体・半導体製造装置 | 3.60% |
| 4 | XPENG INC - ADR | ケイマン諸島 | 自動車・自動車部品 | 3.60% |
| 5 | LI AUTO INC - ADR | ケイマン諸島 | 自動車・自動車部品 | 3.50% |
| 6 | QUALCOMM INC | アメリカ | 半導体・半導体製造装置 | 3.50% |
| 7 | AEVA TECHNOLOGIES INC | アメリカ | テクノロジ・ハードウェア・機器 | 3.40% |
| 8 | APTIV PLC | ジャージー | 自動車・自動車部品 | 3.40% |
| 9 | INDIE SEMICONDUCTOR INC-A | アメリカ | 半導体・半導体製造装置 | 3.30% |
| 10 | TUSIMPLE HOLDINGS INC - A | アメリカ | 運輸 | 3.30% |
なんと中国の電気自動車企業であるNIOが1位でした。ケイマン諸島籍の企業であることも初めて知りました。
思えばアリババやテンセントなども籍はケイマン諸島ですね。複雑ですが、税制、資金調達に有利な条件があるということだったと思います。
上記ではXPENG、Li Autoなどケイマン諸島、つまり中国企業がかなりポートフォリオに入っていることがわかります。
自動運転ポートフォリオとなると米中になってしまうんですね。ここに日本が入っていないのは寂しさを感じてしまいます。技術大国としてどこかでリベンジしてほしいものです。
そしてテスラが入っていませんね。筆者個人としてはボラティリティの高い巨大企業、テスラよりもはるかに中国の成長株の方が危険だと思いますが・・・具体的に見ていきましょう。
ポートフォリオ1位、2位銘柄の概要とリターン
1位のNIO INC - ADRは上海を拠点とする電気自動車（EV）の新興メーカーです。
2020年は株価が信じられないほど上昇しましたが、現在はどうなっているのでしょうか？
一つの時代が終わったと思わせるチャートです。EVセクターは旬でしたが、ブームが終わると株価は長い期間地を這うことになります。
NIOは年初来-37％です。大暴落ですね。そして、まだまだ下落余地があると思います。超長期で忍耐強く待たなければ報われないと思います。
2位はVISTEON CORPですが、同社は自動車用電子機器サプライヤーであり、2000年にFord Motor Companyから分離独立したFortune 500企業です。
株価を見てみましょう。
こちらは年初来+15％となっています。まずまずですね。
上記2つの銘柄を見る限り、eMAXIS neo自動運転の運用は年初来でマイナスである可能性の方が高いですが、具体的にみていきましょう。
運用成績／基準価額チャートと過去の利回り
ファンドの運用を見ていきます。
10,000円で始まったファンドは現在の基準価額が25860円となっています。約2.5倍とまずまずですね。しかし2022年の下落耐性の低さには少し不安を覚えてしまいます。
ファンドの正確なトータルリターンは以下の通りです。運用開始時期が本当にバブル直前の2019年であり、初期に買っていた個人投資家は世界有数の幸運の持ち主だと思います。
| 1-3月期 | 4-6月期 | 7-9月期 | 10-12月期 | 1-12月期 | |
| 2022年 | -15.92% | -18.56% | -- | -- | -- |
| 2021年 | 16.65% | 10.39% | -6.44% | 9.26% | 31.64% |
| 2020年 | -24.96% | 36.49% | 32.54% | 56.62% | 112.59% |
上記の通り思い切り2020年のコロナパンデミックバブルを享受しました。
異次元金融緩和バブルにEVブームで設定来158％のリターンです。しかしバブルもブームも全て終わりました。
その途端に2022年のリターンを見ればわかると思いますが、とんでもない下落を経験しております。そして、株式市場の暴落はこれからが本番です。
ちなみに、上記のリターンは円建てであり、円安という為替の影響が含まれていますが、これから米国は不況に突入し、円高が進み、株式市場はさらに下を掘っていくことを考えると、eMAXIS neo自動運転の運用成績は目を背けたくなるような結果になると思います。
このような下落相場でも、資産を保ってくれるファンドこそが優良ファンドですので、逃げきれておらずそのまま暴落が直撃してしまうeMAXIS neo自動運転のようなファンドは、投機に活用するのは良いですが、投資には活用できません。
eMAXIS neo自動運転の今後の見通し
保有しているのであれば今すぐ売ったほうがいいと思います。まだ円安状態は続いています。
しかし、ついに不況を織り込み株式市場が下落、円高が進んでしまってはこれまでのリターンを一気に吐き出してしまいます。投資は上昇する時より下落する時が3倍速いです。
どんな相場でもリターンを出してくれるファンドを選ぶようにしましょう。
