三菱UFJ信託(MUFJ/MUFG) ファンド ラップの評判は?販売絶好調も解約検討者続出?長期保有なら救われる?

ファンドラップ

三菱UFJ信託(MUFJ/MUFG) ファンド ラップの評判は?販売絶好調も解約検討者続出?長期保有なら救われる?

2023年2月8日

りそな銀行のファンドラップについて最近は調べてみましたが少し興味が湧いたのでその勢いで三菱UFJ信託ファンドラップについてもまとめておきたいと思います。

 

三菱UFJ信託(MUFJ/MUFG)ファンドラップの概要

ファンドラップとは、退職金や老後の資産運用を考えている投資家をメイン顧客とした個人の人生設計に寄り添った運用を代行してくれるというサービスです。

ファンドラップ

 

大手金融機関が中心となり販売を行なっており、そのラップ口座残高は年々増加しています。それだけ運用に興味があるが自分では運用できない、大手に任せようと考える人が多いということですね。

ファンドラップの残高拡大 「成績プラス」割合に差

しかし、各金融機関が提供するファンドラップの間でリターンに大きく差が出ている模様です。今回の三菱UFJ信託のファンドラップに関しては調査によると15社中最下位となっています。

ファンドラップの運用損益がプラスの顧客割合

80%が損失を抱えている結果になっていますが、これはどういうことなのでしょうか。2020年〜2021年は世界どこでもバブル相場だったので、2022年の下落相場があったとしてもプラスでなければおかしいと思うのですが・・・。

あなたに代わって、プロが資産を守り、育てるとありますが全然守れてないし育てるどころか退化していますね。

MUFGファンドラップのご案内

 

それでは本題に入り詳しくみていきましょう。

 

MUFGファンドラップの概要(解約のタイミングなど)

商品概要は以下の通りです。

最低契約金額は100万円からと非常に少額です。契約は自動更新ですので、解約したい場合はしっかりと申し出る必要があります。

商品名 MUFGファンドラップ
販売対象 個人のお客さまが対象です。
契約形態 投資一任契約となります。
契約金額 100万円以上1万円単位
契約期間 1年(自動更新)
口座開設 あらかじめ三菱UFJ信託銀行に「普通預金口座」「投資信託振替決済口座」を開設いただいた上で、「ファンドラップ預り金管理口座」が開設されます。
お申込 毎営業日、お申込が可能です。
運用開始日 契約手続日から起算して5営業日以降、申込日の1ヶ月後の応当日までの営業日をご指定ください。
入金期日 運用開始日から起算して5営業日前までに当社の指定預金口座にご入金ください。当社が入金期日までに契約金額の入金を確認できない場合は、原則、本契約は失効します。
投資対象商品 国内投資信託
※原則として三菱UFJ信託銀行の子会社である「三菱UFJ国際投信株式会社」が設定する投資信託です。
運用コース/ お伺いしたお客さまの運用方針・投資経験・運用期間・リスクに対するお考え・資産状況等をもとに、2コース8スタイルの中から、当社がお客さまに相応しいと考えるものをご提案いたします。お客さまと当社の間で投資一任契約を締結し、合意した運用コース/スタイルに基づき、投資一任運用を行います。
運用スタイル ※お客さまが同時に複数の運用コース/スタイルをご選択することはできません。

 

解約は運用開始日の3ヶ月後からとなります。即時解約は無理ですね。

  • 解約は運用開始日の3ヶ月後の応当日から、毎営業日、お申込が可能です。
  • お客さまの死亡に係る届出が当社にあった場合には、契約を終了します。
  • お客さまについて、日本に居住しない旨の届出があった場合、反社会的勢力および、マネー・ローンダリング等に関する条項に違反した場合、その他本契約を継続し難いと当社が判断した場合には、当社から契約を終了することがあります。
  • 本契約が解約され、または本契約の終了事由が生じた時から契約終了まで、1ヶ月程度かかります。なお、組入投資信託の海外休日によるファンド休業日等により時間を要することがあり契約終了が遅れることもあります。

 

解約は1ヶ月程度時間を要するようです。

 

2コース8スタイルで運用

コースは2つあります。どちらも安定運用を方針としています。

  • リスク分散コース
  • 下落リスク抑制コース

リスク分散コースは安定成長型、成長型、積極追及型を選んでいくことになります。これで3つですが、ヘッジファンドあり・なしで3×2で6スタイルとなっています。

■各運用スタイルごとのリスク・リターン(イメージ)

 

ヘッジファンドは下落相場でも積極的にリターンを狙っていく、絶対収益型のファンドです。腕の立つファンドマネジャーが相場で結果を出すことに期待する運用手法となっており、欧米でもオルタナティブ投資の一つとして非常に活況な運用先です。

筆者も個人でヘッジファンドで運用していますが、詳しくは以下の記事を参考にしてみてください。最低出資額が1000万円と高額なので、それに満たない人は契約最低額が100万円のファンドラップを選ぶことになるかと思います。

【最新版】管理人が考える日本のおすすめヘッジファンドランキング!(投資信託・ETFを含む)個人投資家が投資失敗で大損しないための、富裕層が実践する哲学を理解しよう。
【最新版】日本のおすすめヘッジファンドランキング!選び方や個人におすすめしない運用先の特徴も解説

長期で資産を大きく成長させるために必要なこと、それは「毎年プラスの運用リターンを出す」ことです。 言い方を変えると「毎年絶対に運用でマイナスを出さない」ということです。 欧米のプロ投資家が口を揃えてい ...

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下方リスク抑制コースは最もリスクの低いプランです。伝統資産をおもな対象にし下落による損失を抑制することに重きを置いています。

■下方リスク抑制コースの考え方

 

上記は下落リスク抑制コースの1つ目のスタイルでしたが、2つ目はファンドマネジャー型となっています。

■下方リスク抑制コース ファンドマネージャー型の考え方

こちらはリスク選考であり、高いリターンを狙いたい場合に選ぶコースです。(ファンドラップ投資家の80%が損していますが)

 

手数料は?

手数料は以下のように規定されています。

<固定報酬型>

残高手数料(最大0.98175%(年率、消費税10%を含む))と投資顧問料(最大0.32725%(年率、消費税10%を含む))がかかります。

最大:1.309%、100万円運用なら年間13,090円

<成功報酬型>

残高手数料(最大0.98175%(年率、消費税10%を含む))と投資顧問料(最大0.14025%(年率、消費税10%を含む))に加え、投資一任財産の時価評価額の増加額(超過収益)に対して11%(年率、消費税10%を含む)を乗じた額の成功報酬がかかります。

最大:1.122%、100万円運用なら年間11,220円 + 成功報酬(利回りが1.7%以上なら固定報酬型の方がメリット)

 

加えて以下の手数料がかかります。上記の1.3%程度にさらに信託報酬などが最大で2.20%かかります。3%以上手数料が毎年かかるイメージで良いでしょう。

  • そのほか、投資信託に係る運用管理費用(信託報酬)(最大2.20%(年率、消費税10%を含む))や信託財産留保額(換金時の基準価額に対して、最大0.50%)等がかかります。
  • 運用資金待機コースを選択中は残高手数料および投資顧問料は発生しません。ただし、成功報酬型をご選択の場合、成功報酬は発生いたします。また、この場合であっても、運用管理費用(信託報酬)および信託財産留保額等の費用がかかることがあります。
  • 運用開始日から2年を経過した日の属する計算期間の翌計算期間以降は、当社所定の報酬率(残高手数料率、投資顧問料率)の70%の料率を適用する長期保有割引制度があります。ただし、成功報酬型をご選択の場合、成功報酬の料率には割引が適用されません。

 

3%の手数料を払って運用はマイナスです。精神的に辛いものがあります。(筆者は投資していないしする気もないですが)

 

運用実績(他ファンドラップとも比較)

MUFGファンドラップは上記で触れた通り、プラス運用ができている口座がわずかに20%しかいません。何か事故にでも巻き込まれたのでしょうか?マイナス幅はどれくらいなのでしょうか?かなりショッキングな内容ですよね。

ファンドラップの運用損益がプラスの顧客割合

 

ファンドラップの厄介なところは画一された投資リターン実績がないことです。それぞれの投資家に寄り添って、という建て付けでさまざまなポートフォリオを展開しているため、パフォーマンスがわからないのです。

パフォーマンスが客観視できない中で、全力でファンドラップを販売しており、投資家側もどうかしていると思います。

金融庁が流石に透明性を求めたので、大手金融機関が提出できるパフォーマンスを差し出した結果が以下の通りとなっています。間違いなく最も良かったポートフォリオを提出しています。

りそな銀行が自社で公表している最もよかったパフォーマンスと数字が一致していたので、同じように最も良かったパフォーマンスをMUFJも提出していると思います。

 

合計残高(億円) 平均信託報酬
残高荷重平均(%)
ファンドラップフィー 過去3年 過去5年
シャープレシオ リターン シャープレシオ リターン
ダイワファンドラップ プレミアム 979.68 0.88 1.4300 1.54 8.1 1.15 6.0
Mizuho Fund Wrap 2699.91 0.60 0.7700 1.13 8.0 0.79 5.0
野村SMA 12859.84 0.78 1.0450 1.18 7.6 0.70 4.0
野村ファンドラップ 17536.54 0.68 1.1605 1.17 7.8 0.69 4.3
ダイワファンドラップ 26899.08 1.13 1.5400 1.05 8.2 0.66 4.7
SMBCファンドラップ 6512.03 0.74 1.4850 0.98 6.7 0.63 4.1
ウエルス・スクエア ファンドラップ 1398.14 0.60 1.3750 1.03 5.1 0.60 2.7
日興ファンドラップ 18741.10 1.3200 0.91 7.7 0.54 4.1
水戸ファンドラップ 999.27 0.37 2.2000 1.03 6.6 0.52 3.1
みずほファンドラップ 1355.14 0.24 1.6500 0.77 5.8 0.49 3.2
三井住友信託ファンドラップ (SMA) 8295.60 1.13 1.6500 0.93 7.1 0.48 3.3
いちよしファンドラップ 1663.41 1.43 2.0240 0.77 7.5 0.46 4.0
ダイワSMA 963.57 0.61 2.2000 0.53 3.6 0.32 2.2
MUFGファンドラップ 4867.70 0.33 1.5400 0.35 1.2 0.30 0.9
東海東京ファンドラップ 1382.75 0.35 1.6500 0.50 1.9 0.20 0.6
ON COMPASS+ 202.55 1.66 0.0000 1.12 10.0  -  -
ダイワファンドラップオンライン ( 253.21 0.28 1.1000 1.11 8.7  -  -
りそなファンドラップ 7336.58 0.64 1.1385 1.01 4.3  -  -
アイザワファンドラップ 555.65 0.58 1.6500 0.84 6.8  - -

 

しかしながら、MUFJファンドラップは口座残高がマイナスの投資家が80%ですから、当然ベストなパフォーマンスを出しても、過去3年で1.2%、5年で0.9%という厳しい結果に終わっています。

投資家から批判の嵐でもおかしくないと思いますが、長期保有であれば安全と考えている人が多そうで恐ろしいです。

過去3年の1.2%のリターンがどれだけひどいかを理解していません。

 

過去3年といえば2019年〜2021年です。ここ20年で最も相場が好調で、バブル相場だった頃です。この時期に1%台のリターンとはもはや定期預金レベルです。

2022年のリターンの間違いではないかと思いました。2022年は弱気相場で、多くのファンドがマイナスリターンでした。

しかし、どうやら違うようで、むしろ2022年は大丈夫だったのかと心配しています。

↓2019年からの相場はとても簡単な相場でした。

 

 

MUFGファンドラップの口コミ評判を掲示板やSNSからチェック

想像通り損失を被っている人がたくさんいました。損は癖になります。

上昇相場でリターンが出せないようなファンドラップは、正直お勧めできません。いつリターンを出せるのでしょうか。


もしかして積極型の運用でアルケゴス事件の被害者になってしまった可能性がありますね。

米投資会社アルケゴス・キャピタル・マネジメントとの取引で世界の金融機関が相次いで損失を計上しました。アルケゴス関連とみられる損失が最も大きかったのは、スイスのクレディ・スイス・グループで、50億スイスフラン(約5900億円)の損失を計上する見込みです。2番目は日本の野村ホールディングスで、損失額は約3100億円(28.7億㌦)となりそうです。

世界の金融機関で損失1兆円 アルケゴス問題まとめ読み

 

 

まとめ

特にMUFJファンドラップについて言うことはありません。リターンがないのですから定期預金です。マイナスが出ているのであれば、良い商品であるわけがありません。

ファンドラップはとにかく日本の金融機関が販売に力を入れている、この事実に疑問を持って欲しいです。

 

結び

金融資産2〜3億円で完全リタイアは可能か?安定した生活を送るための運用法(50歳、60歳など年代別ポートフォリオを検討)

 

長期的に資産を形成し老後の安定資産を築くために必要なことは、ただ一つです。それは、どのような市場環境であっても資産を守り「堅実なリターンを複利で積み上げる」ことです。しかし、多くの人は派手なリターンを謳う運用先に虜になり、資産を増やすどころか失ってしまうのです。しかし、この情勢は変わりません。歴史は繰り返すのです。いつの時代も「無知はコスト」です。

 

depression

 

資産運用の極意は「プラスのリターンを複利で積み重ねること」であり富裕層に到達するにはこの方法しかありません。

 

上記を実現するための投資先(ファンド)を選ぶポイントは、非常にシンプルです。以下は大枠ですが、これを外さなければ大きく失敗することもありません。

  1. 相場環境に左右されない明確で確固たる投資理論・哲学を有する
  2. 過去に成果を出し続けているファンドマネージャーによる運用

 

世の中にはあまりにも間違った情報が溢れていると日々感じていました。
そして今回、筆者の証券アナリストとしての知見や、マーケットに関する仕事に従事した経験を基に様々なファンドを分析してきました。

その結果(堅実運用の思考とおすすめと言える投資先)をまとめました。ぜひ参考にしてくださいませ。

 

 

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