評判の「のむラップ・ファンド(積極型・普通型・保守型)」の特徴や口コミや運用実績を含めて網羅的に評価！

ファンドラップ やラップ口座は近年隆盛を誇っています。

両者は同じ意味ですが投資家から投資一任契約を結んだ金融機関が投資家の要望に合わせて運用するというサービスです。

当サイトでも様々なファンドラップについて取り上げてきました。

のむラップファンドは野村アセットマネジメントが提供するサービスです。

上記の関連記事の一番上にある野村證券が提供する「野村ファンドラップ」とは別物です。

今回は「のむラップファンド」がどのような特徴なのか？運用実績はどおうなのか？

という点についてお伝えしていきたいと思います。

のむラップファンドはファンドラップ なのか？投資信託なのか？

のむラップファンドは名前からしてファンドラップと錯覚された方が多いと思います。

しかし、野村グループとしては野村證券が野村ファンドラップを提供しているのでグループ内でカニバってしまいます。

のむラップファンドを運用しているのは投資信託を運用している野村アセットマネジメントです。

察しのよいかたなら気づいたかと思いますが、のむラップファンドはファンドラップ風の投資信託となります。

つまり、銀行や証券会社を介して普通の投資信託として購入できるということですね。

ファンドラップの場合は金融機関と投資一任契約を結ぶ必要がありますが、のむラップファンドは結ぶ必要がありません。

つまり、のむラップファンドはフランクなファンドラップといったところですね。

ファンドラップでは運用する際に発生する信託手数料に加えてコンサルフィーとしてのファンドラップフィーが発生します。

しかし、投資信託であれば信託手数料だけが発生するのでファンドラップに比べるとリーズナブルですね。

では、何をもってしてファンドラップ風なのかという点については次の項目でお伝えします。

保守型から積極型までの5つのコースが用意されている

ファンドラップは投資家の趣向に合わせてリスク別のポートフォリオを提供しています。

ファンドラップは金融機関がヒアリングを行い顧客の趣向に応じてプランを提案しますが、のむラップファンドは自分でプランを選択する必要があります。

のむラップファンドもリスク耐性に応じて5つのプランから選ぶことができます。

以下は過去の一連ではありますが各パターンでの資産構成比は以下となっています。(2022年10月31時点)

各資産については以下のインデックスに連動するインデックス投信がしようされています。

それぞれのプランのリターンとリスクは以下となります。

積極型に近づくにつれて期待リターンは高くなります。

投資における期待リターンというのは狙えるリターンなのでわかりやすいです。

一方、リスクについてはイメージしにくいと思います。投資におけるリスクというのは価格の値動きの幅のことを意味します。

同じリターンでも資産Aより値動きの激しい資産Bの方がリスクが高いということになります。

積極型では8%のリターンを狙っているということですね。

あとで実際にどうなっているのかという点についてお伝えしていきます。

運用手数料(購入手数料/信託手数料)

購入手数料は全てのプランで税込1.1%となっています。

運用期間中に発生する信託手数料はプラン毎に以下となっています。

ファンドラップに比べてファンドラップフィーが発生しないので若干割安な水準となっています。

のむラップファンドの運用実績

では肝心の各プランの運用実績についてみていきたいと思います。

以下はMorningstarから取得した各パターンの運用成績です。

積極型や普通型の10年年率リターンは11.29%と8.77%と非常に高いですね。

それぞれの運用リターンは以下となります。積極型では12年間で3倍になっていますね。

上記はあくまで今までの実績です。重要なのは今後です。今後の見通しについて次の項目でみていきたいと思います。

今後の見通しとは？円安とバブルの後遺症に苦しむ？

一番運用暦がながい積極型、普通型、保守型の運用開始は2010年からです。

そして、2010年から2022年は株も債券も不動産も株価が上昇するいわゆるバブル相場でした。

リーマンショックからたちなおるために各中央銀行は利下げを行い金利をゼロ近傍に固定するだけでなく、量的緩和で市場にお金をばらまいていきました。

世界経済に最も影響を与えるFRBの長期金利の推移は以下のとおり2022年にはいるまで低い水準で抑えられていました。

金利が下落すると債券価格が上昇します。(この点疑問に思われる方はこちらをご覧ください)

更にアベノミクスでもご理解いただけるとおもいますが金融緩和で金利が低下すると株式市場も大きく上昇していきます。

更にローン金利も低下するので不動産投機熱もあがり不動産価格も上昇しREITの価格も大きく上昇していきます。

つまり、のむラップファンドに組み入れられている資産が全て上昇するという超追い風が10年間吹き続けたことになります。

以下をみれば明らかですね。一時的に金利を引き上げた2018年を除いて、ほとんどの期間で株と債券とREITが上昇していっています。

しかし、右端を見ていただければわかる通り2022年は全ての資産がマイナスになっています。

これはリーマンショック以降の金融緩和によって引き起こされたバブルの副作用がいよいよ本格的に顕在化してきたためです。

お金をばらまきまくった結果、世界中でインフレの嵐が吹き荒れています。

インフレを抑えるために現在、世界的に金利を引き上げているのです。先ほどの米国の金利の推移でもわかる通り直近金利が急激に上昇しています。

つまり、今までの逆流現象がおこり株も債券も不動産も価格が下落していっているのです。

インフレは一過性なのですぐおさまると考えてる人もいると思いますが考えが甘いです。

今回と同じインフレが発生した1970年代から1980年代の金利の動きをみていきましょう。

インフレは粘着するのです。今後、10年間は通常の資産価格は厳しい状況がつづくでしょう。

特にのむラップファンドは外国通貨建の資産に投資しているので円高になるとリターンが毀損します。

150円近くになったドル円が100円になるだけで30%以上リターンを毀損しますからね。今後、のむラップファンドも厳しい環境となることが見込まれます。

筆者はこのような時代に資産運用の解決策としてヘッジファンドに投資しています。

ヘッジファンドは相場環境によらずにリターンをだすことを至上命題として運用を行なっているファンド形態です。

実際、市場が暴落しちえるような局面でもうまく乗り切りプラスのリターンをだして運用しています。

以下では筆者が投資しているファンドを含めて魅力的なものをまとめていますので参考にしていただければと思います。

【2022年以降】管理人が考える日本のおすすめヘッジファンドランキング！（投資信託・ETFを含む）個人投資家が投資失敗で大損しないための、富裕層が実践する哲学を理解しよう。

まとめ

今回のポイントをまとめると以下となります。