【愛称：世界のベスト】掲示板で評判のインベスコ世界厳選株式オープンは資産形成に向くのか？今後の見通しや口コミを含めて評価！

インベスコ世界厳選株式オープン（愛称：世界のベスト）を今回は取り上げたいと思います。

運用を行うのはインベスコ・アセット・マネジメント株式会社、販売管理などを行うのが三菱UFJ信託銀行となっています。

今回紹介するインベスコ世界厳選株式オープンの他にインベスコ世界ブロックチェーン株式ファンドについても以前とりあげました

→【世カエル】掲示板で評判のインベスコ世界ブロックチェーン株式ファンドを評価！今後の見通しや口コミを含めて解析。

他の投信も分析していますので、かなりの数がありますが役に立つコンテンツがあるかと思います。

≫≫≫投資信託分析

それでは見ていきましょう。

インベスコ世界厳選株式オープン（愛称：世界のベスト）の特徴

それではまずは概要から見ていきましょう。

投資対象は新興国を除く割安株（為替ヘッジあり・なし選択可）

以下の通り、投資対象はエマージング国を除く株式となっています。

日本を含む世界 各国（エマージング国を除く）の株式の中から、独自のバリュー・アプ ローチによりグローバル比較で見た割安銘柄を厳選し投資します。

ファンドの目的・特色

独自のバリュー・アプローチで、世界株式を購入するわけですが、つまりはバリュー投資を行うということですね。

ポートフォリオマネジャーの腕が問われます。あまりにも幅広い市場をカバーしているので、PERなど簡易的な分析で投資をしていないことを祈ります。

ベンチマークはMSCIワールド・インデックスです。MSCIワールド・インデックスを超えるリターンを目指すことになります。

商品名で言えば、「eMAXIS全世界株式インデックス」がMSCIワールド・インデックスに連動する投信となっています。

「成長」と「配当」と「割安さ」を追い求める運用

インベスコ世界厳選株式オープンは「成長」と「配当」と「割安さ」という観点から銘柄を選ぶとしています。

ただ、正直いって成長つまりグロース企業と割安さを求めるのは言うは易し行うは難しです。

本場米国流にいうとグロース株投資は高く買って、さらに高く売るというのが常識です。

インベスコ世界厳選株式の運用方式は机上の空論であると感じてしまいます。

運用プロセス

割安株を狙っていくということなので、基本的にはファンダメンタルズ分析にて投資対象を決めていくことになると思います。

1. 投資アイデアの発掘（企業とのミーティング、グループ内での情報交換、外部アナリストとの情報交換）
2. ファンダメンタルズ分析（財務力、経営力、ビジネス評価、バリュエーション）
3. ポートフォリオ構築（ボトムアップアプローチ、組み入れ銘柄の評価）

とはいえ、運用プロセスは一般のファンドと変わりません。

構成上位銘柄

2023年6月末時点での構成上位銘柄は以下となります。

割安株を購入するとあって、流行りの投資をしていません。マイクロソフト、アメリカンタワー、コカコーラは王道の投資先ではありますが、それ以外はバリューファンドらしい選択ですね。

前回、分析した2022年10月末時点からの推移は以下となります。さほど変遷がないので長期投資をしているのが読み取れますね。

手数料 (購入手数料/信託手数料)三井住友銀行やSMBC日興で購入可能

手数料は以下となります。

購入手数料：税込3.3%
信託手数料：年率税込1.903%

初年度は5％程度手数料を払い、それ以上のリターンを目指していくことになります。投資金額によって手数料は変わります。10億以上ですと安いですね。

1億円以上5億円未満：1.65％（税込）
5億円以上10億円未満：0.825％（税込）
10億円以上：0.55％（税込）

運用実績を基準価額チャートより解剖。為替ヘッジ「有り」と「無し」でどれくらい差がある？

では肝心の実績についてみていきましょう。インベスコ世界厳選株式オープンの基準価額推移は以下となっています。実際の運用の実力を見たいので為替ヘッジありで見ていきます。

以下がトータルリターンです。ベンチマークはMSCIワールドインデックス(円ヘッジ指数)です。ベンチマークをアウトパフォームしていますね。設定来は100％となっており、ほとんどのリターンが2020年以降のナスダックバブルです。20年間待てた投資家はいるのでしょうか・・・。

ここ3年のリターンを見ると優秀に見えるのですが、コロナバブル、AIブームと相場の波が神懸かっています。

筆者としてはリターンが出る前の20年間もの時を待たされることになるファンドということで優秀とも言えず、実際に1999年1月の運用開始時から考えると、年率3％のリターンにしかなりません。

今後の世の中の変化についていけるファンドとは思えず、短期の遊び程度のトレードで活用したいファンドと考えられます。筆者は長期投資で複利リターンを活用したいため、他の選択肢を選びます。

→ アクティブ型とパッシブ型（=インデックス型）の投資信託の違いとは？どちらのファンドがおすすめか徹底比較。現実を知っていれば大損地獄も回避可能

筆者としては全世界株式を大幅に凌駕する選択肢を考えて投資をしています。そして筆者がその上で選んだのがヘッジファンドです。

以下のグラフをご覧いただければわかる通り、ヘッジファンドは指数が暴落する局面も抑制して安定したリターンを積み上げています。

筆者が投資をしているのはまさに上記のようなリターンを描いているBMキャピタルというヘッジファンドです。

BMキャピタルの特徴は以下となります。

以下で詳しくお伝えしていますのでご覧いただければと思います。

インベスコ世界厳選株式オープンの掲示板やSNSでの口コミ

タコ足配当の話が出てきたので、より一層、厳しい目で見てしまうようになりました。

インベスコ　世界厳選株式オープンから購入後初の分配金が入ってました。
特別分配金なのでタコ足のようです🐙
トータルリターンも今の下げ相場もあってガッツリマイナスです😅

さぁ、これからどうなるのか🙃！？ pic.twitter.com/DiYaEuu2nn

— テディ (@teddy25invest) September 27, 2022

インベスコ世界厳選株式オープン(毎月決算型)の分配金はいつまで継続できるのか？？それが問題だ。。。

— かわ吉@予想分配金提示型ブログ (@fpkawakichi) October 3, 2022

こんなファンドが残高2兆円とは。。銀行窓販って本当楽だな。当然、給料高くないだろうけど。 / インベスコ 世界厳選株式オープン（毎月決算型）【愛称：世界のベスト】 〜インベスコ・アセット・マネジメント - K2 College (K2 College -) #NewsPicks https://t.co/m0GTotlWDj

— 河合圭 - K2 Investment (@hehegui) October 17, 2022

はーい✋めっちゃ被ってます
・eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)･･･積立NISA
・eMAXIS Slim 全世界株式（除く日本）･･･積立
・インベスコ　世界厳選株式オープン･･･積立
・VTI･･･個別保有
・VOOG(S&P500グロース)･･･個別保有

— xaulfac (@xaulfac) October 9, 2022

今後の見通し

長期投資を考えると、大きな資金を投じたい投資先とは思えません。AIブームなど流行に乗った投資として短期トレード、もしくは米FRBの政策転換が完了した時にまたトレードするなどで活用したい投信です。

政策金利引き上げによる金融引き締めが終わった段階で、一度世界的に株価が暴落する可能性もありますし、横ばいで終わる可能性もありますが、大型株しか上昇していない米国株市場を見るに、2023年後半から上昇する可能性は低いと筆者は考えています。

世の中にはもっと良い投資先があります。